Analise os fatos a seguir, no momento em que ocorrem (fato gerador) e que vão fazer parte da Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) e classifique-os em fatores que Aumentam (A) ou Diminuem (D) a DFC.

(   ) Compras realizadas com pagamento à vista.

(   ) Débito em conta bancária referente à Taxas e IOF's.

(   ) Vendas realizadas com recebimento de numerário à vista.

(   ) Pagamento, por intermédio de numerário, de obrigações com fornecedores.

(   ) Crédito em conta corrente bancária referente aos juros recebidos por aplicações financeiras.

Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta.

Toda empresa, independentemente de seu porte, deve realizar uma projeção de seu fluxo de caixa; uma vez que todas possuem entrada e saída de recursos. Ao se fazer uma previsão orçamentária do fluxo de caixa, o gestor financeiro conseguirá determinar os períodos nos quais a empresa possuirá superávit ou déficit de caixa e assim programar suas atividades. E também terá que superar algumas limitações para que esta projeção de caixa seja realizada.

Levando em consideração as informações acima, associe B para os benefícios proporcionados pela utilização do fluxo de caixa e L para as limitações encontradas sua elaboração.

1. Facilita a negociação com fornecedores no estabelecimento de prazos, fazendo com que esses pagamentos não coincidam com datas de caixa negativo.

2. Controles financeiros insuficientes para a elaboração do fluxo de caixa.

3. Facilita a seleção de captação de recursos mais favorável ao perfil da empresa.

4. Risco quanto a concretização dos valores projetados.

Marque a alternativa que apresenta as associações corretas.

Segundo Gitman (2010), os fluxos de caixa são o foco principal do gestor financeiro, seja na gestão das finanças rotineiras, seja no planejamento e tomada de decisões a respeito da criação de valor do acionista. A Demonstração do Fluxo de Caixa pode ser entendido como o controle de entradas e saídas que acontecem durante um determinado período, e é normalmente composto pela divisão de três grandes áreas. São elas: as atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

Com base nas informações acima, assinale a alternativa que apresenta exemplos de atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento, respectivamente.

A Administração Financeira pode ser entendida como um conjunto de métodos e técnicas utilizados para gerenciar os recursos financeiros de uma organização. É o processo de planejar, de organizar, de controlar e de dirigir os recursos financeiros de uma empresa. Baseado em seus estudos, e no que foi apresentado por diversos autores, qual o principal objetivo da Administração Financeira? Assinale a alternativa correta.

A alavancagem financeira é entendida como o efeito causado por se tomar recursos de terceiros emprestados a determinado custo, aplicando-os em ativos a outra taxa de retorno, ou, em outras palavras, pode-se dizer que pela utilização de recursos de terceiros em sua estrutura de capital uma empresa pode modificar a rentabilidade do capital próprio. E, a medida que quantifica esta capacidade do capital de terceiros em incrementar o retorno do acionista é denominado de Grau de Alavancagem Financeira - GAF.

Com base nas informações acima, e no seu conhecimento sobre GAF, analise o caso a seguir:

A empresa XyZ está utilizando o Capital Próprio para financiar parte do Ativo e levantou os seguintes valores: RAT = 23,8857% e RPL = 20,0364%. Com base nesses valores, assinale a alternativa que representa o cenário da empresa em relação ao Grau de Alavancagem Financeira.

A alavancagem financeira resulta da presença de custos financeiros fixos na estrutura de resultados da empresa. Ela é entendida como o efeito causado por se tomar recursos de terceiros emprestados a determinado custo, aplicando-os em ativos a outra taxa de retorno, ou, em outras palavras, pode-se dizer que pela utilização de recursos de terceiros em sua estrutura de capital uma empresa pode modificar a rentabilidade do capital próprio. E, a medida que quantifica esta capacidade do capital de terceiros em incrementar o retorno do acionista é denominado de grau de alavancagem financeira.

Com base nas informações acima, e no seu conhecimento sobre Grau de Alavancagem Financeira, identifique, nas alternativas abaixo, àquela que representa uma empresa que apresenta alavancagem financeira nula.

Segundo alguns autores, um dos objetivos da Administração Financeira é maximizar a riqueza dos sócios das entidades, levando em consideração o risco e capital investido por eles. Neste sentido, o gestor financeiro pode tomar diferentes decisões, como, por exemplo, reduzir despesas por meio de promoções, fazer substituições de mão de obra qualificada, substituir matéria prima de qualidade, dentre outras. Partindo deste pressuposto, podemos então dizer que a Administração Financeira se divide, entre outras, em três atividades: Operacional, Investimento e Financiamento.

Com relação ao tema, analise as asserções a seguir:

I. As funções do gestor financeiro, que estão diretamente ligadas às atividades operacionais, de investimento e de financiamento são: funções de Planejamento e Controle, de Investimentos e de Financiamentos.

PORQUE

II. A função de Investimento diz respeito ao dia-a-dia das empresas e está ligada às atividades operacionais.

Acerca dessas asserções, assinale a opção correta:

Uma empresa, que está em fase de projeção de seus recursos de caixa para o último trimestre de 20XX, levantou as seguintes estimativas:

Vendas líquidas estimadas:

- Outubro: R$ 20.000

- Novembro: R$ 18.500

- Dezembro: R$ 12.000

Sabe-se que 40% das vendas são recebidas a vista, 40% das vendas são recebidas em 30 dias, e os 20% restantes das vendas são recebidas em 60 dias.

Com base nas informações acima, avalie as afirmações a seguir.

I. O montante a ser recebido em outubro será de R$ 8.000

II. O montante a ser recebido em novembro será de R$ 15.400

III. O montante a ser recebido em dezembro será de R$ 16.200

É correto o que se afirma em

Segundo alguns autores, um dos objetivos da Administração Financeira é maximizar a riqueza dos sócios das entidades, levando em consideração o risco e capital investido por eles. Partindo deste pressuposto, podemos então dizer que a Administração Financeira se divide, entre outras, em três atividades.

Levando em consideração à subdivisão da Administração Financeira, avalie as afirmações a seguir:

I. Atividades Operacionais: relacionam-se com o dia-a-dia das empresas, ou seja, aos seus afazeres normais em função do objetivo social.

II. Atividades de Financiamentos: relacionam-se com as oportunidades de captação de recursos oferecidos, tais como pelos CDBs e RDBs.

III. Atividades de Investimentos: relacionam-se com as oportunidades de aplicação, no mercado, das disponibilidades existentes na empresa. Estas atividades são refletidas no Ativo das empresas.

IV. Atividades de Financiamentos: relacionam-se com o dia a dia das empresas, ou seja, aos seus afazeres normais em função do objetivo social.

V. Atividades Operacionais: relacionam-se com as oportunidades de aplicação, no mercado, das dificuldades financeiras existentes na empresa.

É correto o que se afirma em:

A empresa XYZ apresentava em 01/01/20XX os seguintes saldos contábeis, a saber:

Durante o mês de 01/20XX, a empresa teve as seguintes transações, a saber:

Quantos lançamentos ocorrerão em 01/20XX e 02/20XX, na DFC, respectivamente?